من التجارة إلى التمويل.. «SILQ» تبني بنية رقمية جديدة للشركات الصغيرة والمتوسطة

تعمل شركة SILQ السعودية على إعادة صياغة نموذج التجارة بين الشركات، عبر بناء منظومة رقمية تجمع التجارة الإلكترونية بين الشركات، والمدفوعات، والخدمات التشغيلية، واللوجستيات، والتمويل، مستهدفة الشركات الصغيرة والمتوسطة في الأسواق الناشئة، بدلًا من الاكتفاء بتوفير منصة للشراء والبيع.

وتستند الشركة في نموذجها الحالي إلى اندماج منصتي Sary السعودية وShopUp في جنوب آسيا، لتكوين كيان يستهدف الربط بين أسواق الخليج وجنوب آسيا وغيرها من الأسواق الناشئة، مع توظيف البنية الرقمية والبيانات الناتجة عن النشاط التجاري لتقديم خدمات مالية أكثر ارتباطًا بالاحتياجات اليومية للشركات.

ويكشف هذا النموذج عن تحول لافت في قطاع التجارة الرقمية؛ إذ لم تعد المنصة تركز فقط على تسهيل وصول الشركات إلى المنتجات والموردين، وإنما تعمل على بناء طبقة متكاملة تبدأ من التجارة وتمتد إلى المدفوعات وإدارة العمليات ورأس المال العامل، بما يجعل التمويل جزءًا من دورة النشاط التجاري وليس خدمة منفصلة عنها.

اندماج Sary وShopUp يؤسس لمنظومة عابرة للأسواق

تعود جذور SILQ إلى جمع نشاطين بارزين في التجارة بين الشركات؛ Sary في السعودية وShopUp في جنوب آسيا، قبل تشكيل المجموعة الجديدة في 2025.

وأعلنت الشركة في أبريل 2025 عن تكوين SILQ بعد اندماج الشركتين، بالتزامن مع جولة تمويل بقيمة 110 ملايين دولار، قادتها Sanabil وValar Ventures، في صفقة استهدفت دعم توسع المنصة في أسواق جديدة.

ويمنح الجمع بين الشركتين SILQ قاعدة تشغيلية تمتد من الخليج إلى جنوب آسيا، وهو ما يتوافق مع الرؤية التي تضعها الشركة لنفسها باعتبارها منصة تساعد المنتجات والمصنعين المحليين على الوصول إلى علامات وأسواق عالمية، عبر ربطهم برواد الأعمال والشركات في الأسواق الناشئة.

وتقول SILQ إن اسمها يمثل إشارة حديثة إلى طريق الحرير، بينما يأتي حرف «Q» من كلمة «Souq»، في انعكاس مباشر لفكرة إعادة بناء طرق التجارة التقليدية باستخدام التكنولوجيا.

التجارة أولًا.. ثم التمويل داخل نفس دورة النشاط

أحد أبرز ملامح نموذج SILQ هو عدم فصل التمويل عن النشاط التجاري. فالشركة تعمل على توفير الخدمات المالية داخل التدفقات الرقمية التي تستخدمها الشركات في الشراء والبيع والتحصيل وإدارة عملياتها اليومية.

وتظهر هذه الاستراتيجية بصورة أوضح من خلال Fina، الذراع المتخصصة في التكنولوجيا المالية التابعة لـSILQ في السعودية، والتي تركز على التمويل المدمج وتوفير رأس المال العامل للشركات الصغيرة والمتوسطة.

وفي يوليو 2026، أعلنت Fina حصولها على تسهيل تمويلي بقيمة 75 مليون دولار، بما يعادل 282 مليون ريال سعودي، من Fasanara Capital، على أن يوجه التمويل إلى توسيع حلول التمويل المدمج ورأس المال العامل للشركات الصغيرة والمتوسطة السعودية.

وتعتمد الفكرة على استخدام البيانات الناتجة عن النشاط التجاري الفعلي، مثل المعاملات والعمليات التشغيلية، لبناء حلول تمويل تكون أكثر ارتباطًا بالدورة المالية للشركة، بدلًا من التعامل مع طلب التمويل باعتباره عملية منفصلة تبدأ وتنتهي لدى مؤسسة مالية.

وتشير SILQ إلى أن منظومتها في السعودية، عبر Sary وFina، دعمت أكثر من 50 ألف شركة من خلال ربطها بالتجارة والمدفوعات والعمليات الرقمية ورأس المال العامل. كما أعلنت أن حجم المعاملات التي مكّنتها داخل المملكة تجاوز 20 مليار ريال حتى يوليو 2026.

3 مليارات ريال مستهدفة للسيولة خلال 2026

لا تقتصر استراتيجية Fina على توفير التمويل الحالي، وإنما تستهدف التوسع في حجم السيولة التي تصل إلى الشركات السعودية.

ووفقًا للشركة، تستهدف Fina خلال 2026 إتاحة نحو 3 مليارات ريال من السيولة لأكثر من ألفي شركة، بعدما نشرت نحو 1.5 مليار ريال خلال الاثني عشر شهرًا السابقة.

وتأتي هذه الاستراتيجية في سوق تمثل فيه الشركات الصغيرة والمتوسطة عنصرًا رئيسيًا في مستهدفات رؤية السعودية 2030، خصوصًا مع التركيز على زيادة مساهمة القطاع الخاص وتنويع الاقتصاد.

وتشير SILQ إلى أن فجوة تمويل الشركات الصغيرة والمتوسطة في السعودية تقدر بنحو 300 مليار ريال، وهو ما يمنح نماذج التمويل المدمج مساحة للنمو، خصوصًا عندما تستطيع شركات التكنولوجيا المالية الاستفادة من البيانات التجارية وربط التمويل بالعمليات الفعلية للشركات.

ويحمل هذا الاتجاه أهمية تتجاوز مجرد زيادة حجم التمويلات؛ إذ يعكس تحولًا في طريقة تقديم الخدمات المالية للشركات، من نموذج يعتمد على طلب منفصل للحصول على التمويل إلى نموذج يمكن فيه تقديم رأس المال داخل المنصة التي تنفذ الشركة من خلالها عملياتها التجارية.

SILQ تراهن على التكامل بدلًا من الخدمة المنفردة

تجمع المنظومة التي تبنيها SILQ بين عدد من الأنشطة التي كانت تقدم عادة من خلال شركات منفصلة؛ التجارة بين الشركات، والمدفوعات، والخدمات الرقمية، والتمويل.

ويظهر ذلك في هيكل المجموعة الذي يضم علامات وأنشطة من بينها Sary وShopUp وOmni وSILQFi، بينما تمثل Fina أحد المحاور الرئيسية للاستراتيجية المالية داخل السوق السعودية.

ويعني هذا النموذج أن الشركة تحاول بناء علاقة طويلة الأجل مع الشركات بدلًا من الاكتفاء بإتمام عملية بيع واحدة. فكلما زاد استخدام الشركة للمنصة في عمليات الشراء والمدفوعات والتشغيل، زادت البيانات المتاحة عن نشاطها، وأصبح من الممكن تطوير خدمات مالية أكثر ارتباطًا باحتياجاتها.

ومن هنا تظهر أهمية نموذج Embedded Finance بالنسبة لـSILQ؛ فالهدف ليس إضافة منتج مالي إلى منصة تجارية فحسب، وإنما جعل التمويل جزءًا طبيعيًا من رحلة الشركة داخل المنظومة.

قاعدة استثمارية تدعم التوسع

حصلت SILQ على دعم من مجموعة من المستثمرين الإقليميين والدوليين، من بينهم Sanabil وFlourish Ventures وVentureSouq وMSA Novo وRocketship وSTV وWafra وPeak وProsus وTiger Global وEndeavor وRaed، وفقًا للموقع الرسمي للشركة.

ويعكس هذا التنوع في قاعدة المستثمرين طبيعة النموذج الذي تتبناه SILQ، والذي يجمع بين التجارة الإلكترونية والتكنولوجيا المالية والبنية الرقمية، وهي قطاعات تستقطب اهتمام المستثمرين الباحثين عن نماذج قادرة على التوسع عبر أكثر من سوق.

كما أن جولة الـ110 ملايين دولار التي رافقت تأسيس SILQ بعد اندماج Sary وShopUp شكلت نقطة مهمة في انتقال الشركتين من منصتين منفصلتين إلى منظومة تستهدف بناء شبكة تجارية أوسع بين الخليج وجنوب آسيا.

من منصة B2B إلى بنية تحتية للتجارة

تكشف مسيرة SILQ عن تغير واضح في تعريف منصة التجارة بين الشركات. فالمنافسة لم تعد تدور فقط حول توفير أكبر عدد من الموردين أو المنتجات، وإنما حول القدرة على إدارة دورة النشاط التجاري بالكامل.

ومن هذه الزاوية، تراهن SILQ على أن دمج التجارة مع المدفوعات والعمليات الرقمية والتمويل يمكن أن يمنح الشركات الصغيرة والمتوسطة قدرة أكبر على إدارة السيولة والتوسع، في الوقت الذي تحصل فيه المنصة على علاقة أعمق مع العميل وبيانات أكثر عن نشاطه.

وتتحرك الشركة بالتالي في مساحة تقع عند تقاطع التجارة الإلكترونية والتكنولوجيا المالية والخدمات اللوجستية والبرمجيات المالية، وهو ما يمنحها نموذجًا مختلفًا عن منصات التجارة التقليدية، لكنه يضعها في الوقت نفسه أمام تحدي إدارة منظومة متعددة الأنشطة والأسواق.

ويبدو أن المرحلة المقبلة من استراتيجية SILQ ستتركز على توسيع هذا التكامل، خصوصًا في السعودية، مع الاعتماد على Fina لتطوير التمويل المدمج، وعلى البنية التجارية التي أسستها Sary وShopUp للوصول إلى مزيد من الشركات وربطها بالأسواق ورأس المال.

وبذلك، لا تقدم SILQ نفسها باعتبارها مجرد سوق رقمية بين الشركات، وإنما تسعى إلى بناء بنية تحتية رقمية متكاملة تساعد الشركات الصغيرة والمتوسطة على التجارة، وإدارة عملياتها، والوصول إلى المدفوعات ورأس المال العامل من المنصة نفسها؛ وهي معادلة تراهن الشركة من خلالها على تحويل النشاط التجاري اليومي إلى نقطة دخول لخدمات مالية وتجارية أوسع.