«Scale It Forward».. برنامج جديد لسد فجوة تمويل الشركات الناشئة في مصر

أطلقت الوكالة الألمانية للتعاون الدولي (GIZ) في مصر، بالشراكة مع enpact ، برنامج «Scale It Forward»، وهو مبادرة تمويلية استراتيجية تستهدف سد الفجوة بين المؤسسات المالية والشركات المتنامية المبتكرة، من خلال تقديم نموذج التمويل بالدين (Venture Debt) كأحد الحلول العملية لدعم النمو في السوق المصري.

ويأتي إطلاق البرنامج في وقت يشهد فيه قطاع الشركات الناشئة في مصر أداءً قويًا، حيث جمع خلال عام 2025 نحو 614 مليون دولار عبر أدوات التمويل المختلفة، بما في ذلك التمويل بالأسهم والدين، مسجلًا نموًا سنويًا بنسبة 51%، وفقًا لبيانات وزارة التخطيط والتنمية الاقتصادية.

ورغم هذا النمو، لا يزال التمويل بالأسهم يهيمن على المشهد الاستثماري، ما يكشف عن فجوة واضحة في أدوات التمويل بالدين الموجهة لمرحلة التوسع.

وفي هذا السياق، قال شريف يونس، رئيس مشروع شراكات الوظائف وتنمية المشروعات الصغيرة والمتوسطة في GIZ مصر، إن تنويع أدوات التمويل في السوق المصري أصبح ضرورة ملحة، مؤكدًا الحاجة إلى هيكل تمويلي متوازن تقوم فيه الأسهم بتمويل المخاطر، بينما يساهم الدين في تمويل مراحل التوسع والنمو.

ومن جانبها، أوضحت روان بسام، مديرة enpact في مصر، أن المؤسسات المالية تواجه تحديات في تنويع محافظها الاستثمارية، في حين يواجه رواد الأعمال صعوبة في الحصول على تمويل للنمو دون التخلي عن حصص ملكيتهم، مشيرة إلى أن البرنامج يهدف إلى سد هذه الفجوة عبر تمكين تفعيل حلول التمويل بالدين داخل بيئة داعمة ومنظمة.

ويستهدف البرنامج المؤسسات العاملة في السوق المصري، بما في ذلك صناديق رأس المال الجريء، وصناديق الاستثمار الخاص، ومؤسسات التمويل متناهي الصغر، إلى جانب مقدمي التمويل غير المصرفي، وصناديق الدين المتخصصة، والمقرضين الرقميين للشركات الصغيرة، على أن يتم اختيار خمس مؤسسات فقط للمشاركة في هذه الدورة.

وسيحصل المشاركون على حزمة دعم تشمل الوصول إلى مجموعة مختارة من الشركات المتنامية لتقليل وقت وجهد البحث عن الفرص الاستثمارية، إلى جانب دعم فني متخصص من GIZ مصر لتفعيل منتجات التمويل بالدين، فضلًا عن المساعدة في تنفيذ استراتيجيات تمويل منظمة منخفضة المخاطر، بحدود تمويل مرنة تبدأ من 30 ألف يورو موجهة لتمويل عدد من الشركات ضمن إطار دعم غير مسترد. كما يتيح البرنامج للمشاركين تعزيز حضورهم في السوق كمبادرين في مجال التمويل بالدين في مصر.

ويقوم برنامج «Scale It Forward» على ربط عرض رأس المال بطلب جاهز للاستثمار، من خلال الجمع بين الدعم الفني للمؤسسات المالية وتعزيز جاهزية الشركات المتنامية، بما يسهم في تسهيل نشر أدوات التمويل بالدين ضمن إطار متكامل منخفض المخاطر.

وتم تطوير البرنامج بشكل مشترك بين GIZ مصر وenpact تحت مظلة مبادرة Invest for Jobs التابعة لوزارة التعاون الاقتصادي والتنمية الألمانية، ضمن برنامج «العمل اللائق من أجل انتقال عادل».