20 مليار جنيه صكوك..إطلاق أكبر برنامج من «إنكوليس» لدعم قطاعات الصناعة والعقارات والخدمات

في خطوة تعكس تصاعد توجهات شركات التأجير التمويلي نحو تنويع أدوات التمويل وتعزيز قدراتها التوسعية، أعلنت الشركة الدولية للتأجير التمويلي «إنكوليس»، بالتعاون مع شركتي الأهلي فاروس لترويج وتغطية الاكتتاب في الأوراق المالية، وزيلا كابيتال للاستثمارات المالية كمستشارين ماليين ومرتبين للإصدار، عن بدء دراسة وترتيب برنامج إصدارات صكوك على شرائح تمتد خلال ثلاث سنوات، بإجمالي قيمة تصل إلى 20 مليار جنيه كحد أقصى.

ويأتي هذا التحرك في سياق استراتيجية أوسع تتبناها الشركة تستهدف إعادة هيكلة مصادر التمويل لديها، بما يتيح مرونة أكبر في دعم خطط النمو والتوسع خلال الفترة المقبلة، عبر أدوات تمويل غير مصرفية تتماشى مع التطورات المتسارعة في أسواق المال.

هيكل تمويلي متعدد الشرائح حتى 8 سنوات

يتضمن البرنامج المرتقب إصدار صكوك على شرائح متعددة، تمتد فترات استحقاقها من عام واحد وحتى ثماني سنوات، بما يسمح بمواءمة التدفقات التمويلية مع احتياجات العملاء وطبيعة المشروعات المستهدفة، إلى جانب تعزيز القدرة على إدارة المخاطر التمويلية بشكل أكثر كفاءة.

كما يتيح البرنامج إمكانية طرح بعض الشرائح تحت مظلة إصدارات الاستدامة (ESG)، بما يشمل الصكوك الخضراء والمجتمعية وصكوك التنمية المستدامة، وهو ما يفتح المجال أمام جذب شرائح أوسع من المستثمرين محليًا وإقليميًا، في ظل تنامي الطلب على أدوات التمويل المستدام.

تمويل قطاعات استراتيجية تدعم الاقتصاد الحقيقي

من المتوقع أن يسهم برنامج الصكوك في تعزيز قدرة «إنكوليس» على التوسع في تمويل قطاعات اقتصادية رئيسية، على رأسها الصناعة والنقل والخدمات اللوجستية والتطوير العقاري والمشروعات الصغيرة والمتوسطة، بما ينسجم مع توجهات الدولة نحو دعم الشمول المالي وتحفيز النمو الاقتصادي القائم على الإنتاج.

ويعكس هذا التوجه تحولًا تدريجيًا في دور شركات التأجير التمويلي من مجرد ممول تقليدي إلى لاعب أكثر تأثيرًا في توجيه التمويل نحو القطاعات الإنتاجية ذات الأولوية.

هيكلة مالية وقانونية لضمان كفاءة الطرح

أكدت الشركة أن مرحلة الدراسة والترتيب ستشمل وضع الهيكل الأمثل للصكوك، وتحديد آليات الطرح، وفترات الاستحقاق، إلى جانب التقييم المالي والمؤسسي والقانوني، بما يضمن توافق الإصدار مع المعايير التنظيمية المعمول بها في سوق أدوات الدين غير المصرفية.

كما تستهدف هذه الخطوات رفع كفاءة الهيكل التمويلي وتعزيز جاذبية البرنامج أمام قاعدة واسعة من المستثمرين، سواء داخل السوق المحلية أو في الأسواق الإقليمية.

توسع متسارع في سوق التمويل غير المصرفي

ويأتي هذا التحرك في ظل تنامي اهتمام شركات التأجير التمويلي في مصر باستخدام الصكوك كأداة تمويلية بديلة، مدفوعة بنمو قطاع التمويل غير المصرفي وارتفاع الطلب على أدوات استثمارية أكثر تنوعًا وتوافقًا مع مبادئ الشريعة الإسلامية.

كما يواكب ذلك توجهًا عامًا داخل السوق المصرية نحو تعميق أدوات الدين وتوسيع قاعدة التمويل، بما يساهم في خلق قنوات تمويل أكثر مرونة واستدامة.

قاعدة مؤسسية تدعم التوسع المالي

وتُعد «إنكوليس» واحدة من الشركات الرائدة في قطاع التأجير التمويلي منذ تأسيسها عام 1997، حيث تعتمد على قاعدة مساهمين من المؤسسات الكبرى، من بينها بالم القابضة للاستثمارات المالية في القطاع العقاري، ومجموعة الطارق في قطاع السيارات، إلى جانب بنك الشركة المصرفية العربية الدولية وبنك فيصل الإسلامي المصري.

كما عززت الشركة من مركزها المالي خلال الفترة الأخيرة، برفع رأس المال المرخص به إلى مليار جنيه، وزيادة رأس المال المصدر والمدفوع إلى 500 مليون جنيه، إلى جانب تحقيق صافي ربح بلغ 255.8 مليون جنيه بنهاية عام 2025، وإجمالي إيرادات وصل إلى 2.68 مليار جنيه، ما يعكس تحسنًا في الأداء المالي ودعمًا لقدرتها على تنفيذ خططها التوسعية.