Qardy se réinvente : De simple intermédiaire à partenaire financier direct pour les PME

Qardy ne se contente plus d'être un simple intermédiaire numérique qui connecte les très petites, petites et moyennes entreprises (TPME/PME) aux institutions de financement. L'entreprise est en train d'élargir son modèle d'affaires pour lui permettre de participer directement aux opérations de financement aux côtés des entités financières. Elle tire parti d'une vaste base de clients, d'un réseau de 14 institutions financières et d'un portefeuille de financements liés à la plateforme qui dépasse 1,5 milliard de livres égyptiennes, selon Abdelaziz Abdelnabi, fondateur et PDG de l'entreprise.

Cette transformation reflète le passage de Qardy d'un modèle facilitant l'accès au financement à un modèle plus large qui combine la technologie financière et le financement direct. Cela intervient à un moment où les PME sont toujours confrontées à un écart important dans l'accès au crédit, et la plateforme vise à raccourcir un parcours de financement qui peut s'étendre sur des mois en un processus numérique plus rapide et plus organisé.

D'intermédiaire numérique à partenaire de financement

Abdelaziz Abdelnabi, fondateur et PDG de Qardy, a déclaré que l'entreprise développe son modèle pour lui permettre de participer avec ses propres fonds à certaines opérations de financement aux côtés des institutions financières. Cela se fera à travers des modèles incluant le cofinancement et le regroupement de financements provenant de plusieurs entités.

Il a expliqué que le modèle proposé pourrait, par exemple, permettre de financer une entreprise ayant besoin de 10 millions de livres égyptiennes, avec une contribution de Qardy d'environ 2 millions de livres, tandis qu'une autre institution financière fournirait les 8 millions de livres restantes.

Ce modèle confère à Qardy un rôle plus important dans la structuration des opérations de financement, au lieu de se limiter à recevoir les demandes des entreprises et à les transmettre aux organismes de financement. Il permet également aux entreprises demandeuses de financement d'accéder à des solutions plus flexibles en fonction de leurs besoins et de leur capacité de crédit.

Les montants de financement traités par la plateforme varient d'environ 200 000 livres égyptiennes à 10, 12 et 15 millions de livres, tandis que certains de ses clients ont obtenu des financements allant jusqu'à 60 millions de livres, malgré la concentration principale de l'entreprise sur les très petites, petites et moyennes entreprises.

1,5 milliard de livres de financements et 14 institutions financières sur la plateforme

Abdelnabi a révélé que le portefeuille de prêts liés à l'activité de Qardy a atteint plus de 1,5 milliard de livres égyptiennes. La plateforme collabore actuellement avec 14 institutions financières, y compris des banques, des sociétés de leasing, d'affacturage et d'autres institutions opérant dans le secteur financier non bancaire.

L'entreprise opère selon un modèle B2B et ne cible pas les particuliers ni le marché du financement à la consommation, mais se concentre plutôt sur les entreprises qui possèdent un registre commercial et une carte fiscale et qui ont besoin de financement pour leur croissance, leur fonds de roulement ou leur expansion.

Selon Abdelnabi, la plateforme compte actuellement environ 6 000 entreprises enregistrées, tandis que le nombre de clients actifs qui utilisent ses services pour obtenir des financements, effectuer des remboursements et bénéficier de divers services est d'environ 600 clients.

Ce chiffre diffère des indicateurs précédents annoncés par l'entreprise au cours de ses phases de croissance ; en août 2024, Qardy avait annoncé avoir dépassé les 6 000 clients entreprises, en plus d'avoir réalisé des transactions de financement de plus de 550 millions de livres à l'époque.

Qardy parie sur la réduction de plusieurs mois du parcours de financement

Le modèle de l'entreprise repose sur la résolution de l'un des problèmes les plus importants auxquels sont confrontées les PME : la longueur et la complexité des procédures d'obtention de financement.

Abdelnabi a expliqué que le parcours de financement, qui est censé durer environ un mois et demi, peut en pratique s'étendre à trois mois, tandis que les procédures, lorsqu'elles sont soumises directement à une institution financière, peuvent prendre entre 6 et 9 mois.

C'est là que Qardy propose un modèle différent : elle permet à l'entreprise demandeuse de financement d'accéder à 14 institutions financières via une seule plateforme, au lieu de préparer un dossier et de le soumettre séparément à chaque banque ou société de financement, ce qui réduit le temps et les efforts nécessaires pour trouver le produit de financement approprié.

La plateforme ne se limite pas à recevoir la demande de financement, mais prend en charge les étapes d'intégration, de filtrage, de collecte de données et de documents, ainsi que l'évaluation du crédit, avant de préparer le dossier de manière à aider l'institution financière à prendre une décision de financement.

Qardy a également développé un système interne de notation de crédit (Scoring), dont les institutions financières partenaires peuvent utiliser les résultats dans le processus d'examen des demandes de financement.

Cela place la technologie et l'automatisation au cœur du modèle d'affaires de l'entreprise, en transformant des procédures qui étaient auparavant fragmentées entre le client et l'organisme de financement en un parcours numérique plus organisé, de la soumission de la demande à l'évaluation de la solvabilité et à la préparation des données requises.

Comment Qardy a-t-elle démarré ?

Qardy a été fondée en juillet 2022 en Égypte par Abdelaziz Abdelnabi, Tamer El Monasterly et Asser Yahia, en tant que plateforme de prêt numérique visant à connecter les très petites, petites et moyennes entreprises aux institutions financières. L'entreprise se présente comme un marché électronique de prêt qui permet aux entreprises d'accéder à une gamme de produits de financement via un réseau d'institutions financières.

L'entreprise a commencé ses opérations pilotes fin 2022, avant de s'étendre pour construire un réseau de banques, de sociétés de leasing, d'affacturage et d'autres entités de financement.

Son modèle repose sur la numérisation du parcours d'obtention de financement, en offrant une gamme de produits comprenant des prêts à court et long terme, le leasing, l'affacturage et le financement de la chaîne d'approvisionnement, ce qui élargit les options disponibles pour les entreprises au lieu de les lier à une seule entité de financement.

En juin 2023, Qardy a également conclu un partenariat avec La Poste Égyptienne pour rendre ses services accessibles aux propriétaires de PME via le réseau des bureaux de poste, ce qui a soutenu l'expansion de son modèle au-delà des canaux numériques directs.

Une levée de fonds précoce a précédé la grande transformation

En août 2024, Qardy a annoncé la clôture d'une levée de fonds de pré-amorçage (Pre-Seed) d'une valeur de plus de sept chiffres en dollars, avec la participation de White Field Ventures, Vastly Valuable Ventures et d'investisseurs providentiels, dans le but de développer les capacités de la plateforme et d'étendre ses services.

À cette époque, l'entreprise avait annoncé avoir réalisé des transactions de financement dépassant les 550 millions de livres égyptiennes, en plus d'une base de clients entreprises dépassant les 6 000 entreprises, selon son communiqué publié à l'époque.

Ces indicateurs révèlent la croissance rapide du modèle de Qardy au cours de ses deux premières années d'exploitation, en particulier sur un marché où les très petites, petites et moyennes entreprises représentent une grande partie de l'activité économique, tout en étant confrontées à des défis liés à l'accès au financement formel.

L'acquisition de 1,16 milliard de livres a propulsé Qardy vers une nouvelle étape

La transformation la plus notable dans le parcours de l'entreprise a été son intégration sous l'égide de Catalyst Partners Middle East – CPME, par le biais d'une transaction d'acquisition réalisée par échange d'actions, d'une valeur d'environ 1,16 milliard de livres égyptiennes.

Cette transaction est devenue la première acquisition de type SPAC en Égypte concernant une entreprise de technologie financière, CPME visant à acquérir Qardy aux côtés de Catalyst Partners Holding, dans le cadre d'une transaction plus large.

Grâce à cette transaction, Qardy est passée d'un modèle de startup dans le domaine de la technologie financière à une partie d'une plateforme financière plus vaste comprenant des activités de financement non bancaire, d'investissement et de services financiers.

La transaction revêt une importance supplémentaire du fait que CPME est la première société d'acquisition à vocation spécifique (SPAC) en Égypte, ce qui a offert à Qardy une voie différente pour accéder au marché des capitaux par rapport à la croissance traditionnelle des startups.

2026 : Qardy au cœur d'une plateforme financière intégrée

En 2026, la position de Qardy est apparue plus clairement au sein de la stratégie de CPME, en tant que bras de la technologie financière visant à permettre aux PME et aux très petites entreprises d'accéder au financement.

Cette étape coïncide avec l'expansion du groupe vers un modèle combinant le financement numérique, le leasing, l'affacturage, l'investissement et d'autres services financiers, offrant ainsi à Qardy l'opportunité de bénéficier d'un écosystème financier plus large au lieu de fonctionner comme une plateforme indépendante reliant les entreprises aux sources de financement.

L'entreprise s'oriente également vers un approfondissement de son rôle dans le financement direct, ce qui représente une transformation fondamentale de son modèle d'affaires. Au lieu de se contenter de collecter les demandes et de les diriger vers les institutions financières, elle pourra désormais participer elle-même aux financements, augmentant ainsi sa capacité à structurer des transactions plus importantes et à offrir des solutions de financement plus flexibles.

Les résultats de CPME pour le premier semestre 2026, selon les données figurant dans le texte, indiquent des revenus consolidés de 313,3 millions de livres égyptiennes et un bénéfice net après impôts de 117,1 millions de livres égyptiennes pour les six mois se terminant le 30 juin 2026, avec l'expansion du groupe après l'acquisition de Qardy et de Catalyst Partners Holding.

Dans ce contexte, Qardy semble être à une étape différente de ses débuts en 2022. L'entreprise, qui a commencé comme une plateforme numérique reliant les entreprises aux organismes de financement, travaille actuellement à élargir son rôle au sein d'un écosystème financier intégré, en tirant parti de la technologie, des données et de l'évaluation du crédit pour réduire le déficit de financement pour le secteur des PME.

L'ampleur du déficit de financement dans ce secteur reste l'un des principaux moteurs de la croissance du modèle de Qardy. Abdelnabi estime le déficit de financement pour les très petites, petites et moyennes entreprises à plus de 50 milliards de dollars, ce qui ouvre un vaste espace pour les solutions de financement numérique capables d'accélérer l'accès au crédit et d'améliorer l'efficacité de la prise de décision.