Le fonds souverain norvégien mise sur l'IA pour anticiper les risques d'investissement

Le fonds souverain norvégien, le plus grand du monde par la taille de ses actifs, s'apprête à étendre l'utilisation des technologies d'intelligence artificielle dans la gestion de ses investissements. C'est une stratégie qui vise à renforcer sa capacité à détecter les risques très tôt et à prendre des décisions proactives pour protéger son portefeuille, dont la valeur dépasse les 2 200 milliards de dollars. Le fonds, officiellement connu sous le nom de Norges Bank Investment Management, a annoncé une mise à jour de sa stratégie d'investissement responsable. Il a souligné que les outils d'IA sont désormais capables de détecter des indicateurs de risque que les médias ou les fournisseurs de données traditionnels ne repèrent pas. Ces indicateurs incluent des liens potentiels entre des entreprises du portefeuille et des pratiques comme le travail forcé, la corruption ou la fraude. Selon le fonds, dans les 24 heures suivant l'ajout d'un nouvel investissement, les systèmes analytiques examinent les données et signalent les entreprises qui pourraient présenter des risques cachés. Une révision humaine est ensuite effectuée avant toute décision de conserver ou de céder l'investissement. Dans plusieurs cas, cette approche proactive a permis de vendre des investissements avant que les marchés ne réagissent aux risques, évitant ainsi des pertes potentielles pour le fonds. Cette orientation reflète une tendance plus large vers l'intégration de l'IA à toutes les étapes de la prise de décision en matière d'investissement. Le fonds cherche à utiliser la technologie pour aider ses équipes d'investissement à identifier les entreprises les plus aptes à réaliser des performances durables, tout en évitant les entités qui pourraient présenter des risques opérationnels ou de réputation à long terme. Le PDG, Nicolai Tangen, a fortement poussé à accélérer l'utilisation de ces outils au sein de l'institution, les considérant comme un élément clé pour améliorer l'efficacité des performances institutionnelles. Malgré l'amélioration des capacités de gestion des risques, le fonds est confronté à un défi parallèle : l'impact de ses engagements éthiques sur les rendements. Le rapport a indiqué que l'exclusion des entreprises de fabrication d'armes et de produits du tabac, conformément aux directives éthiques, a réduit le rendement cumulé de l'indice boursier de référence d'environ 3,51 points de pourcentage. Ces pressions surviennent à un moment où les actions des entreprises de défense ont connu une hausse notable ces dernières années, stimulées par l'escalade des tensions géopolitiques et l'augmentation des dépenses militaires mondiales. L'indice des entreprises de l'industrie de la défense a enregistré des gains qui ont clairement surpassé la performance des indices mondiaux. Les politiques d'exclusion éthique ont suscité un débat croissant l'année dernière, surtout avec l'importance croissante des secteurs liés à la sécurité et à la défense dans le contexte des transformations géopolitiques. Cela a poussé les autorités norvégiennes à revoir le cadre régissant ces politiques, en réévaluant le rôle des organismes de surveillance éthique dans le processus de prise de décision. En revanche, le fonds affirme qu'il continue de développer ses modèles analytiques pour surveiller les expositions liées aux zones à haut risque ou affectées par des conflits, dans le but de trouver un équilibre délicat entre la gestion des risques non financiers et le maintien de rendements compétitifs. Le fonds, créé au début des années 1990, investit dans les actions, les titres à revenu fixe, l'immobilier et les infrastructures d'énergie renouvelable en dehors de la Norvège, conformément à un indice de référence défini par le ministère des Finances, avec une marge limitée pour la gestion active. L'expansion de l'utilisation de l'intelligence artificielle reflète une transformation stratégique vers un modèle d'investissement plus axé sur l'analyse proactive et les mégadonnées, dans un environnement mondial où les risques et les complexités des marchés ne cessent de croître.