Amazon lève 50 milliards de dollars en obligations pour doper son expansion dans l'IA

Amazon, le géant du commerce électronique, se prépare à lever jusqu'à 50 milliards de dollars via l'émission d'obligations libellées en dollars et en euros. Cette démarche reflète la tendance des grandes entreprises technologiques à sécuriser des financements massifs pour soutenir leurs plans d'expansion, notamment dans le domaine de l'intelligence artificielle, selon l'agence Bloomberg.

Opération obligataire

Cette émission représente la quatrième plus grande opération obligataire jamais réalisée par une entreprise aux États-Unis, et la plus importante de son genre non liée à une acquisition. Amazon a d'ailleurs augmenté le volume de l'offre initiale, passant de 25-30 milliards de dollars à 37 milliards de dollars pour les obligations américaines, avec une prévision que le montant total atteindra 50 milliards de dollars grâce à une émission d'obligations en euros à plusieurs tranches.

Les obligations américaines comprendront 11 tranches, avec des échéances allant de 2 à 50 ans. Le prix de la tranche la plus longue, arrivant à échéance en 2076, a été réduit de 0,25 %, la portant à 1,3 % au-dessus des rendements des bons du Trésor américain. La tranche américaine a rencontré un succès sans précédent, avec des demandes dépassant les 126 milliards de dollars, ce qui en fait l'une des plus grandes souscriptions jamais enregistrées pour des émissions d'entreprises.

Entrée sur le marché obligataire européen

Parallèlement, Amazon prévoit de faire son entrée sur le marché obligataire européen, visant à lever au moins 10 milliards d'euros via une émission de huit tranches, avec des échéances allant de 2 à 38 ans. C'est le plus grand nombre de tranches que l'entreprise ait jamais vendues dans la région. Des banques mondiales telles que JPMorgan Chase, Barclays, Bank of America et Société Générale travaillent sur cette opération.

Cette émission intervient à un moment où les investisseurs recherchent des obligations d'entreprises de haute qualité comme alternative aux bons du Trésor américain, qui restent sensibles aux fluctuations de l'inflation et au déficit budgétaire. De plus, le caractère multi-devises de l'opération offre une certaine protection contre la volatilité du dollar.